Meaning of tangible assets
Tangible Assets are assets that we can see and touch. These assets are physically present in front of us and we can see and touch them. Their valuation is normally done based on the purchase price. Examples of Tangible Assets include:
Land and Buildings: This is the most important asset of a business, including office buildings, godowns, warehouses, factory buildings, hotel buildings, retail stores, shopping malls, and land.
Plant and Machinery: These are the machines used in a business. Plant and Machinery are similar terms but have a difference. Plant refers to a group of machines working together. Machinery is a part of the plant. Examples of plant include an assembly line. Machinery also includes computers, printers, and other office equipment.
Vehicles: These are vehicles used in business, such as cars, trucks, tractors, buses, and other vehicles.
Plant and Machinery: These are the machines used in a business. Plant and Machinery are similar terms but have a difference. Plant refers to a group of machines working together. Machinery is a part of the plant. Examples of plant include an assembly line. Machinery also includes computers, printers, and other office equipment.
Vehicles: These are vehicles used in business, such as cars, trucks, tractors, buses, and other vehicles.
Inventory: This is also commonly known as stock. These are goods and materials used in business, such as raw materials, work-in-progress, finished goods, Stock in trade and spare parts.
Finished Goods and stock in trade sounds similar but there is a difference between them. Finished Goods means those goods which the business has manufactured and on which the production process is completed. Only a manufacturing company can have stock of finished goods. On the other side stock in trade means the readymade goods that the business purchases from other business and simply sells them. Thus stock in trade is part of only trading activity.
Furniture and Fixtures: These are furniture and fittings used in business, such as chairs, tables, desks and other office furniture.
Livestock: These are often found in agricultural companies, examples include cows, buffalos, sheep, goats, etc.
Benefits of Tangible Assets:
- Tangible Assets help generate sales for a business.
- Tangible Assets help a business earn profits.
- The newer the technology of Tangible Assets, the more benefit it will bring to the business.
Some other important points related to Tangible Assets:
Tangible Assets depreciate over time, meaning their value decreases as time passes, whether they are used or not.
Tangible Assets that are fixed assets have low liquidity, meaning they take time to convert into cash.
Tangible Assets have a high risk of loss due to fire, floods, and other natural disasters, so it's essential to insure them.
Tangible Assets can be used as collateral to secure loans.
What are Intangible Assets
Those assets which cannot be seen or touched are known as intangible assets. Examples - Software, Goodwill, Patents, Copyrights, Trademark Mastheads, etc.
What is Software
What is software? If I ask, who has an Android mobile phone, most people will know. Android is a type of software. Software means a computer application that is not visible but resides inside the device and helps your device work.
Software is a code, a program.
You must have studied computer programming in school. The program that is written is what makes the computer work. We call this computer program a software.
Whether it's a mobile phone or a computer, both have two things: hardware and software.
Hardware means the mobile phone in your hand, which you can touch and see. Software is what makes your mobile phone work. It's a program that operates the system.
When you turn on your mobile, it starts working, and when you press an icon, the program starts. All this is happening because of a computer program inside the mobile. This program is called Android. The mobile works through software. All the apps on your mobile are running through other software, other computer programs. Similarly Iphone also runs on a program but the name of their software is iOS
You book an Ola Cab, you order food from Zomato. When you open the Zomato app, you see a list of restaurants. How does it work? Because of some programming inside. This is software. The computer program that runs the apps.
Now, how does Zomato earn money? Through the app. Customers book food through the app. How does Ola Cabs earn money? Through their app. People book cabs through the app, and Ola Cabs earns money.
This app, software program is an asset because it helps Zomato or Ola Cabs generate sales and earn profits. But this asset can't be seen or touched. The programming is happening inside the computer on its own, so it's an intangible asset.
What are Patents
A patent ensures that if I have invented something new, I should get all the profit from selling it.
Let's say I have created a medicine. I worked hard, did research, and created a new medicine, so now I should sell it in the market and earn a profit. But if others copy it and sell the same medicine with the same formula, they will also earn a profit. Then my medicine won't sell much. But I did the hard work and research, I made the invention. So if others copy it, I will be harmed.
That's why there is a system of patents all over the world.
If I have made a new invention, say I have created a flying car, I will get a patent for it. Meaning, I will register it in my name at the government office. Now no other company can make and sell the same flying car. I have exclusive rights to make and sell the car using that formula. If someone else tries to copy it and sell it, I can file a police report and they will be arrested.
So having a patent means that I have invented something and I will register it in my name at the government office, so no one else can make and sell it. I will get all the profit from my invention. Because of the patent, I am earning more profit. If there was no patent, everyone would copy the flying car and sell it, and my sales would decrease. So the patent is beneficial for me. But you can't touch or see a patent, it's an intangible asset.
What is Copyright
You have T S Grewal Sir's Accounts Book. You have D K Goyal Sir's Accounts Book. Sandeep Garg Sir's Economics Book, T R Jain Sir's Economics Book, and books on other subjects. The authors of these books worked hard to write them.
Now, what are these books? These are just printed material accessible to everyone. Anyone can easily photocopy and sell them in the market. But to prevent this, if T S Grewal Sir has written a book, he can copyright it so that no one else can copy it. It's his right. He registers it at the government office. If someone copies and sells the book, a police complaint can be filed against them.
T S Grewal Sir wrote the book and now he understands that the profit from his book will only come to him. Why? Because of copyright. So, copyright is also an asset. But it can't be seen or touched, so it's an intangible asset.
Just like patents, copyrights are also a form of intellectual property protection that gives the creator of an original work (like a book) the exclusive right to print and sell his work. This helps the creator to earn profit from their work and prevents others from copying and selling it without permission.
What is Trademark
A trademark is a type of symbol that identifies a company. It is a is a unique symbol, name, or logo that represents a company .Through this, customers differentiate a company's products or services from those of another company.
It's an intangible asset because it can't be physically touched or seen, but it has value and helps the company build brand recognition and loyalty, ultimately driving up the company sales and profits.
Examples - Mercedes, McDonald's, Coca Cola
When you go to the market, you will immediately recognize McDonald's trademark among the entire market and go there to eat a burger. McDonald's trademark has attracted the customer and helped increase the company's sales and profits. Therefore, a trademark is also an intangible asset.
What is License
This is a type of permission that allows you to use another company's or person's intangible assets. In other words, a license is a permission granted by the owner of an intangible asset (like a copyright, trademark, or patent) to someone else to use that asset, in exchange for a fee or royalty. This allows the person taking the license to use the intangible asset of the licensor to generate sales and profits, making the license an intangible asset itself.
Examples:
- If I want to use Disney's cartoons like Donald Duck, Mickey Mouse pictures on my products, I need to get a license from the Disney company.
- If I want to use Microsoft Windows or Microsoft Office, I need to get a license from the Microsoft company.
- If I want to use a song from a movie in my Instagram reel, Facebook post, or TV serial, I need to get a license.
- If I want to use someone else's created pictures on my website or social media post, I need to get a license.
The money paid to get a license is called royalty. If I get a license for any of the above and use it in my product or service, my sales will increase and so will my profit. Therefore, a license is also an intangible asset.
What is Masthead
This is a type of symbol that is created on the front page of a newspaper, magazine, or other publication to identify it. In other words, a masthead is a unique identifier placed on the front page of a publication, such as a newspaper or magazine, to distinguish it from other publications.
Examples:
- Times of India
- India Today
- Hindustan Times
- Dainik Bhaskar
A masthead can be a logo, wordmark, or both. It's not necessary to register a masthead, but if it is registered, it becomes a type of trademark.
Difference between tangible assets and intangible assets
Masthead term mainly used in the context of newspaper, magazines or other publications. With the help of masthead these publications generate higher sales and profits. So masthead is also an intangible asset.
Summary
These were some examples of intangible assets: Goodwill, Software, Patents, Copyrights, Trademarks, Masthead. All these assets benefit the business, increase sales. Therefore, they are assets.
Software, Patents, Copyrights, Goodwill, etc. are all intangible assets and will appear on the asset side of the balance sheet. But they are intangible because they can't be touched or seen.
Tangible assets also increase business sales and profits. But they can be touched and seen. They also appear on the asset side of the balance sheet.
Tangible assets का अर्थ
Tangible Assets वे assets जिन्हें हम देख और छू सकते हैं। ये assets physically हमारे सामने मौजूद होती हैं और हम इन्हें देख और छू सकते हैं। इनका Valuation normally purchase price पर किया जा सकता है। Tangible Assets के उदाहरण हैं:
- Land and Buildings : यह Business का सबसे महत्वपूर्ण asset है। जिसमें Office Building , Godown , warehouses, Factory Building, Hotel Building, Retail Store, Shopping Mall Building, Land etc. शामिल हैं।
- Plant and Machinery : यह Business में उपयोग किए जाने वाले Machinery हैं। Plant और Machinery similar terms मनी जाती है। लेकिन उनमें एक फर्क होता है। Plant का मतलब Group ऑफ machinery से है जो एक साथ काम कर रहा है। Machinery plant का एक हिस्सा है। Examples of plant - An assembly line। Machinery में कंप्यूटर, प्रिंटर, और अन्य ऑफिस उपकरण भी आ जाते हैं।
- Vehicles : यह व्यापार में उपयोग किए जाने वाले वाहन हैं, जैसे कि Car , Truck, Tractors , Buses और अन्य वाहन।
- Inventory : यह व्यापार में उपयोग किए जाने वाले माल और सामग्री हैं, जैसे कि Raw Material, Work In Progress, Finished Goods, Spare Parts।
- Furniture and Fixtures : यह व्यापार में उपयोग किए जाने वाले फर्नीचर और फिटिंग हैं, जैसे कि कुर्सी, मेज, और अन्य ऑफिस फर्नीचर।
- Livestock : ये agriculture companies में होता है। examples - Cows , Buffalos, Sheep, Goat, etc.
टैन्जिबल एसेट्स के लाभ:
- Tangible Assets business के लिए sales generate करने में मदद करते हैं।
- Tangible Assets business को profit कमा कर देते है।
- Tangible assets जीतने ज्यादा न्यू technology के होंगे उतना ही business को benefit होगा।
Tangible Assets के संबंध में कुछ और महत्वपूर्ण बातें :
- Tangible assets time के साथ depreciate होते हैं। मतलब जैसे जैसे टाइम निकलता है उनकी value कम होती जाती है चाहे वो use में आयें या न आयें।
- Tangible assets जो fixed assets होते हैं उनकी liquidity कम होती हैं। Liquidity का मतलब है , कितना जल्दी किसी चीज को cash में convert किया जा सकता हैं। tangible assets को बेचने में time लगता है इसलिए liquidity कम मानी जाती है।
- Tangible assets में risk of loss due to fire, floods, other natural disasters अधिक होता है। इसलिए इनका insurance करवाना जरूरी होता है।
- Tangible assets को लोन लेने के समय गिरवी (collateral) रखा जा सकता है।
- Tangible assets दो प्रकार के हो सकते हैं a) current assets b) fixed assets। ऊपर लिखे गए examples में से Inventory current assets में आएगा। बाकी सभी assets fixed assets होते हैं।
Intangible Assets का अर्थ
ऐसा एसेट जिसको छुआ नहीं जा सकता, टच नहीं किया जा सकता, देखा नहीं जा सकता ऐसे एसेट्स को बोला जाता है इनटेंजिबल एसेट्स। examples - Software, Goodwill, Patents, Copyrights, Trademark Mastheads, etc.
Software का अर्थ
सॉफ्टवेयर क्या होता है? अगर मैं आपसे पूछता हूं कि किसके किसके पास एंड्राइड मोबाइल है ? तो अधिकतर लोगों को पता होगा। android एक प्रकार का सॉफ्टवेर है। Software मतलब एक कंप्यूटर एप्लीकेशन जो दिखता नहीं है पर डिवाइस के अंदर रहता है और जिसकी मदद से आपका device काम करता है।
Software एक कोड है, प्रोग्राम है।
आप लोगों ने school में कंप्यूटर प्रोग्रामिंग पड़ी होगी । जो प्रोग्राम लिखा जाता है उसी की मदद से कम्प्युटर चलता है। Computer Program को ही हम software कहते हैं।
चाहे मोबाइल फोन हो या कंप्यूटर, दोनों में दो चीज होती है। एक हार्डवेयर है और एक सॉफ्टवेयर है।
हार्डवेयर मतलब जो मोबाइल आपके हाथ में है । जिसको आप छू सकते हो , जिसको देख सकते हो वह मोबाइल फोन हार्डवेयर है।
सॉफ्टवेयर क्या है ? आपका मोबाइल फोन किसी प्रोग्राम से चल रहा है। इस प्रोग्राम को ऑपरेटिंग सिस्टम बोला जाता है। वह मोबाइल जैसे आप ऑन करते हो ऑन हो जाता है, आप कोई आइकन दबाते हो तो प्रोग्राम चालू हो जाता है, यह सब अलग-अलग चीजें कैसे हो रही है? उस मोबाइल के अंदर एक कंप्यूटर प्रोग्राम काम कर रहा है। उस कंप्यूटर प्रोग्राम को इंजीनियर्स ने बनाया है उस कंप्यूटर प्रोग्राम को एंड्राइड बोला जाता है। सॉफ्टवेयर के द्वारा मोबाइल चलता है ।
आपके मोबाइल में जितनी भी एप्स है , वह सारी एप्स किसी अन्य सॉफ्टवेयर, किसी अन्य कंप्यूटर प्रोग्राम से चल रही है। आप Ola Cab बुक करते हो, आप Zomato से खाना मंगाते हो । जैसे आपने Zomato app ऑन किया तो सारे खाने की, रेस्टोरेंट की लिस्ट आ जाती है। कैसे आ रही है ? क्योंकि अंदर कुछ प्रोग्रामिंग करी हुई है। यह एक सॉफ्टवेयर है। वह कंप्यूटर प्रोग्राम जिससे एप्स चल रही है।
अब ज़ोमेटो की कमाई किससे हो रही है? उस app के द्वारा ही हो रही है। उस app से कस्टमर लोग खाना बुक करते हैं। Ola Cabs की इनकम कैसे हो रही है? Ola Cabs की ऐप के द्वारा। लोग वहां पर केब बुक करते हैं तो ola cabs की कमाई होती है ।
यह app, software program एक asset है क्योंकि यह प्रोग्राम Zomato या ola cabs को sales करने में और profit earn करने में मदद कर रहा है। लेकिन इस असेट को कोई देख नहीं सकता छू नहीं सकता। प्रोग्रामिंग है कंप्यूटर के अंदर अपने आप चल रहा है, तो यह एक इनटेंजिबल एसेट है।
Patents का अर्थ
पेटेंट क्या होता है? What is Patent?
पेटेंट ये सुनिश्चित करता है की अगर मैंने कोई नया आविष्कार किया है तो उसको बेचने से सारा profit मुझे ही मिले।
मान लीजिए मैंने कोई दवाई बनाई है। मैंने मेहनत करी , मैंने रिसर्च करी और नई दवाई बनाई है तो अब मैं ही उस दवाई को बाजार में बेच के प्रॉफिट कमाऊ। अगर दूसरे लोग उसकी कॉपी कर-कर के और same दवाई same formula से बाजार में बेचने लग जाएंगे तो फिर वह लोग भी प्रॉफिट ले लेंगे। फिर मेरी दवाई का ज्यादा sale नहीं होगा।
लेकिन मेहनत रिसर्च तो मैंने करी थी, आविष्कार तो मैंने किया था। तो दूसरों के copy करके same दवाई बाज़ार में बेचने से मुझे नुकसान होगा। जिसने आविष्कार किया उसी को फायदा मिले इसलिए all over the world पेटेंट लेने का सिस्टम होता है।
सिर्फ दवाई की बात नहीं है कोई भी आविष्कार हो सकता है। मान लो मैंने उड़ने वाली कार बनाई तो मैं उस उड़ने वाली कार का पेटेंट करा लूंगा। मतलब अपने नाम से गवर्नमेंट ऑफिस में जाकर रजिस्टर करवा लूँगा। अब वैसी उड़ने वाली कार कोई और कंपनी बनाकर नहीं बेच सकती। मुझे exclusive rights है उस फार्मूले से कार बना कर के बेचने के लिए। अगर कोई और उसको कॉपी करके वैसी कार बना के बेचने की कोशिश करता है तो मैं उसके खिलाफ पुलिस में रिपोर्ट कर सकता हूं और पुलिस उसको पकड़ के जेल में बंद कर देगी।
So I have patent का मतलब हुआ की मैंने किसी चीज का आविष्कार किया तो मैं जाकर गवर्नमेंट ऑफिस में मेरे नाम से रजिस्ट्रेशन करा लूंगा की यह मेरा आविष्कार है। इसे मेरे नाम से रजिस्टर करो। कोई और उस तरह की चीज बनाकर बाजार में नहीं बेच सकता। तो सारा प्रॉफिट मेरे आविष्कार का मुझे ही मिलेगा। इस पेटेंट के कारण मुझे प्रॉफिट ज्यादा हो रहा है। अगर पेटेंट नहीं होता तो सारे लोग कॉपी करके उड़ने वाली कार बजार में बेचने लग जाते। सबकी बिकती और मेरा sale कम हो जाता तो पेटेंट से मुझे फायदा हो रहा है। लेकिन पेटेंट को आप छू नहीं सकते, देख नहीं सकते। लेकिन यह एक asset है और ये एक intangible asset है।
Copyright का अर्थ
आपके पास में T S Grewal Sir की Accounts Book है। आपके पास में D K Goyal Sir की Accounts Book है। Sandeep Garg Sir की Economics Book है, T R Jain Sir की Economics Book है, या और सब्जेक्ट्स की बुक है। उन किताब वाले author ने मेहनत करके किताब लिखी। अब ये किताब क्या है ? कोई भी Photocopy कर-कर के बाजार में बेचना शुरू कर सकता है । बहुत आसान सा काम है।
लेकिन यह गलत है । अगर टीएस ग्रेवाल Sir ने किताब लिखी है तो इस किताब को सिर्फ वही बेचे। ईस तरह की चीज को रोकने के लिए वह कॉपीराइट ले लेते हैं कि कोई और इस किताब की कॉपी नहीं कर सकता। यह उनका हक है । गवर्नमेंट ऑफिस में जाकर उन्होंने इसको रजिस्टर करा लिया । अगर किसी ने इस किताब की कॉपी करके बेची तो उसके खिलाफ पुलिस कंप्लेंट हो सकती है।
टीएस ग्रेवाल Sir ने किताब लिखी और अब उनको समझ आ गया , हां भाई अब मेरी लिखी किताब का प्रॉफिट सिर्फ मुझे मिलेगा। क्यों मिल रहा है? Due To कॉपीराइट। सो कॉपीराइट भी एक एसेट है। लेकिन उसको देख नहीं सकते, छू नहीं सकते इसलिए वो एक Intangible asset है।
Trademark का अर्थ
Trademark एक प्रकार का निशान है जिससे की किसी कंपनी की पहचान होती है। इसके द्वारा customers किसी एक कंपनी के products या services को किसी दूसरी कंपनी के प्रोडक्टस या सर्विसेस से अलग करते हैं।
Examples – Nike, Mcdonalds , Coca Cola
जब आप बाज़ार में जा रहे हैं तो पूरे मार्केट में से आप Mcdonalds के trademark को तुरंत पहचान जाएंगे और वहाँ जाकर burger खाएँगे । McDonald के trademark ने कस्टमर को अपनी तरफ attract किया है और company की सेल्स and profits इंक्रीज़ करने में मदद करी है। इसलिए trademark भी एक intangible asset है।
License का अर्थ
यह एक प्रकार की अनुमति (permission) है जो आपको किसी अन्य कंपनी या व्यक्ति की intangible assets का उपयोग करने की अनुमति देती है।
Examples –
- मुझे अगर Disney के cartoons जैसे की Donald duck , mickey mouse की pictures का use अपने प्रोडक्टस पर करना है तो मुझे Disney कंपनी से license लेना होगा।
- अगर मुझे माइक्रोसॉफ़्ट windows या Microsoft office को use करना हैं तो मुझे Microsoft company से इसका license लेना होगा।
- अगर मुझे किसी movie से सॉन्ग को अपनी instagram reel , facebook post या अपने TV serial में काम मे लेना है तो मुझे इसका license लेना होगा।
- अगर मुझे किसी और की बनाई हुई pictures को अपनी website या social media पोस्ट में काम में लेना है तो मुझे इसका license लेना होगा।
License लेने के एवज में जो पैसे दिये जाते हैं उसे रॉयल्टी कहते हैं। अगर मैं ऊपर किसी भी चीज का license लेता हूँ और उसे अपने product या service में use करता हूँ तो मेरी सेल्स ज्यादा होगी और profit भी ज्यादा होगा। इसलिए license भी एक intangible asset है।
Mastheads का अर्थ
यह एक तरह का निशान है जो किसी समाचार पत्र, magazine या अन्य किसी प्रकाशन Publication) की पहचान के लिए उसके front page पर बनाया जाता है।
Examples :
Times ऑफ India
India Today
Hindustan Times
Dainik Bhaskar
किसी masthead में लोगो या wordmark कुछ भी या दोनों भी हो सकता हैं। Masthead को register करना जरूरी नहीं है, लेकिन अगर यह register कराया जाता है तो यह एक प्रकार से trademark ही है।
Masthead term mainly newspaper, magazines या other publications के संदर्भ में ही काम आती है। Apne masthead की मदद से ये publications ज्यादा sales and profits earn करते हैं । इसलिए masthead भी एक intangible asset है।
Summary
ये कुछ इनटेंजिबल एसेट्स एग्जांपल बताए – गुडविल, सॉफ्टवेयर, पेटेंट्स, कॉपीराइट, ट्रडेमार्क, masthead ये सभी बिजनेस को फायदा पहुंचाते है, सेल्स बड़ाते हैं। इसलिए ये asset हैं । सॉफ्टवेयर, पेटेंट्स, कॉपीराइट, Goodwill, सभी इनटेंजिबल एसेट होते हैं और सब बैलेंस शीट में asset साइड में आएंगे।लेकिन इनटेंजिबल इसलिए क्योंकि इसको छू नहीं सकते, देख नहीं सकते।
Tangible assets भी बिजनेस की Sales increase करते हैं, फायदा कराते है। लेकिन उसको छुआ जा सकता है देखा जा सकता है। ये भी Balance Sheet में assets साइड में ही आते हैं।